بازسازی شرکتی، خواه از طریق ادغام و تملک، انشعابSpin-off یا بازسازی بدهی انجام شود، مستلزم عبور از مسائل پیچیده نظارتی و انطباقی در حوزه‌های قضایی مختلف است. مشاوران حقوقی باید اطمینان حاصل کنند که شرکت‌ها از تمامی قوانین و مقررات مربوطه تبعیت می‌کنند تا ریسک‌ها به حداقل رسیده و از موانع نظارتی جلوگیری شود.

مهم‌ترین مسائل نظارتی و انطباقی در فرآیند بازسازی شرکتی عبارتند از:
1- حقوق رقابت
حقوق رقابت یکی از حوزه‌های اساسی در بازسازی‌های شرکتی نظیر ادغام و تملک، مشارکت‌های تجاری Joint Ventures یا فروش دارایی‌ها به شمار می‌رود. هدف اصلی این حوزه جلوگیری از رفتار‌های ضد رقابتی است که می‌تواند به زیان مصرف‌کنندگان و کاهش سطح رقابت در بازار منجر شود.
الف) مسائل ضدانحصار و کنترل ادغام
کنترل ادغام: در بسیاری از حوزه‌های قضایی، ادغام‌ها یا تملک‌هایی که از آستانه‌های خاصی فراتر ‌می‌روند، باید تحت بررسی مقامات رقابتی قرار گیرند. این بررسی با هدف ارزیابی اثرات بالقوه ادغام بر کاهش رقابت یا ایجاد انحصار در بازار انجام می‌شود. در ایالات متحده، کمیسیون تجارت فدرال و وزارت دادگستری این قوانین را اجرا می‌کنند؛ در حالی‌که در اتحادیۀ اروپا، کمیسیون اروپا مسئول اصلی بررسی ادغام‌های بزرگ است.
اعلام و اخذ مجوز: بسته به اندازۀ معامله و تأثیر آن بر رقابت، شرکت‌ها موظفند فرم‌های اعلامیه را تکمیل کرده و اطلاعات دقیق درخصوص معامله، طرفین و جایگاه بازار خود ارائه دهند. این امر به‌ویژه در مورد ادغام‌هایی که از آستانه‌های درآمدی یا سهم بازار فراتر ‌می‌روند الزامی است.
تأیید ضدانحصار و راهکار‌ها: اگر مقامات رقابتی تشخیص دهند که ادغام می‌تواند به رقابت آسیب برساند، ممکن است معامله را به‌طور کامل متوقف کنند یا تنها مشروط به برخی راهکار‌ها (مانند فروش بخشی از دارایی‌ها، اعطای مجوز بهره‌برداری از دارایی‌های فکری، یا تغییر در رویه‌های تجاری) مورد تأیید قرار دهند.
مسائل رقابتی جهانی: در بازسازی‌های فرامرزی، شرکت‌ها ملزم به رعایت قوانین رقابتی در چندین کشور هستند. در بسیاری موارد باید از مقامات رقابتی هر کشوری که تحت تأثیر معامله قرار می‌گیرد، تأییدیه اخذ شود. با توجه به قلمرو فراسرزمینی این قوانین، حتی ممکن است مقامات کشور‌هایی دیگر نیز اثرات بالقوۀ معامله بر بازار خود را بررسی کنند.
ب) مسائل رفتاری ضدانحصار
اثرات هماهنگ‌شده: مقامات رقابتی بررسی می‌کنند که آیا ادغام می‌تواند هماهنگی رفتار رقبا را تسهیل کند یا خیر، مانند توافق‌های ضمنی بر سر قیمت‌گذاری یا تقسیم بازار. مشاوران حقوقی باید این دغدغه‌ها را پیش‌بینی کرده و راهکار‌های مناسب را در مذاکرات ادغام ارائه دهند.
ادغام‌های عمودی: حتی در مواردی که ادغام میان دو رقیب مستقیم صورت نمی‌گیرد، ادغام‌های عمودی (بین شرکت‌های فعال در مراحل مختلف زنجیرۀ تأمین) می‌تواند نگرانی‌های رقابتی ایجاد کند. به‌ویژه اگر ادغام، امکان یا انگیزه محدودسازی دسترسی رقبا به بازار یا افزایش هزینه‌ها برای سایر فعالان را فراهم آورد.

2- حقوق اوراق بهادار
حقوق اوراق بهادار بر خریدوفروش و معاملات اوراق بهادار حاکم است به‌ویژه برای شرکت‌های سهامی عام، الزامات سختگیرانه‌ای در زمینۀ افشا و گزارش‌دهی ایجاد می‌کند. مشاوران حقوقی باید در طول فرآیند بازسازی از انطباق کامل شرکت با این مقررات اطمینان حاصل کنند.
الف) الزامات گزارش‌دهی برای شرکت‌های سهامی عام
شرکت‌های سهامی عام ملزم به رعایت الزامات ثبت و گزارش‌دهی نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده SEC هستند. در جریان ادغام، انشعاب یا فروش بخشی از دارایی‌ها، باید فرم‌های خاصی تکمیل شود؛ از جمله فرم گزارش رویداد‌های مهم، فرم ثبت اوراق بهادار در ارتباط با ادغام یا تملک و فرم‌های گزارش‌های مالی فصلی و سالانه.
افشای اطلاعات بااهمیت: قوانین اوراق بهادار شرکت‌ها را ملزم می‌سازد که تمامی اطلاعات بااهمیت برای سرمایه‌گذاران را افشا کنند. اطلاعات بااهمیت به داده‌هایی اطلاق می‌شود که می‌تواند بر تصمیم سرمایه‌گذار در خرید یا فروش اوراق بهادار اثر بگذارد. شرکت باید از صحت و کامل بودن این افشاگری‌ها اطمینان یابد تا با‌اتهاماتی مانند تقلب یا ارائۀ اطلاعات نادرست مواجه نشود.